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세 가지 추천 주식 by 홍춘욱 이코노미스트 본문
가지 추천 주식 by 홍춘욱 이코노미스트
우량주 더 폭락 중, 왜 이럴까?
믿을 게 없는 시장이 출현, 분명히 70년대 스태그 플레이션 때는 석유가격이랑 금 값이 10배 이상 오름
그러나 오늘날 국제 금값의 차트는 오른 건지 모를 정도로 오히려 빠지고 있다.
1. 염가매각이 일어나는 현상 발생
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염가 매각
옥석 구분 없이 마진콜, 포지션의 청산을 피하기 위해 반대 매매를 피하기 위해서 돈 되는 모든 것을 팔아치우는 일
2. 금을 현금으로 바꾸는 현상 발생
금을 현금으로 바꿔 어떻게든 추가적으로 돈을 밀어넣을 수 있으니까 유동성을 넣을 수 있으니까.
따라서 믿었던 우량주마저 이런 현상이 발생하고 폭락중이다.
추천 주식 1번째, 배당주
지속적으로 배당을 지급할수 있을 정도로 튼튼한 재무구조와 우량한 포트폴리오를 가지고 있는 회사사기
e.g? 프록터 앤드 겜블 (p&g) 의 5년의 주가 (면도기, 샴푸 등 브랜드 창출 회사),배당률 잘 주는 제약회사 쳐다보기
배당률 2.59%
지난 30년동안 매년 배당 수익률을 인상한 회사 이런 회사에 주가가 빠지면 배당수익률이 높아진다. 배당을 잘 주는 회사가 안전할 수 있다.
경기 불황인 상황이 오면 배당률을 깎거나 아예 안주는 회사는 피하라. <2020년 코로나 팬데믹 당시 배당을 중지하거나 삭감한 글로벌 기업>
보잉, 델타항공 GM 에스티로더 메리어트 에퀴노르 로열더차셀 슬롬베르거 포드 갭
2번째 ROA가 높은 주식
총 자산대비 이익률이 안정적으로 나오거나 우량한 회사 사보는 것은 좋은 전략
▲ROA (Return On Asset: 총자산이익률)
기업적 총 자산으로 얼마의 순 이익을 냈는가. 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 운용했는지 파악 가능
=당기순 이익/ 총 자산*100
CAGR, 연환산 복리 수익률이 높은 회사
투자했던 초기 대비 지금까지의 복리 수익률이기때문에 수치가 높아야 된다. 많이 빠지면 안된다.
▲CAGR 연평균 복합 성장률 (Compound Annual Rate)
분석기간 동안 연도별 성장률을 평균한 수치
E.G> 버크셔 해서웨이 *워렌버핏, 홀딩컴퍼니 , 애플, 코스트코, 존슨앤존슨 (바이오사- 세계적으로 네트워크가 촘촘해지면 촘촘해질수록 세계적 팬데믹이 빈발할수 있다.전망좋음)
▲ROE(Return On Equity 자기자본이익룰)
기업이 자본을 활용하여 1년간 얼마나 벌었는가, 기업의 경영효율성 파악 가능, 당기순 이익/ 평균자기자본 *100 (부채를 뺀 자본을 말함)
세번째 가치주 확인하기
PBR이 낮은 회사가 가치주이다. 기업이 가지고 있는 주당 순 자산가치에 대비해서 주가가 싸게 거래되는 기업들
예를 들어 주당 순 자산가치가 만원인데, 7000원 –6000원에 거래되는 회사
이런 가치주들은 인플레이션이 발생할 때 이득이다 왜? 깔고 있는 자산이 많으니까. 그리고 제품가격도 인상되고 있을 가능성이 높다.
실적 견조할 수 있다. -> 자산 재평가만 한번해도 BPS늘어날 가능성도 많고 더 나아가서 자기가 깔고 앉아 있는 부동산 가치가 상승하면 기업힘들때 팔아서 얼마든지 현금흐름을 만들 수 있다.
성장주의 상대강도
가치주를 100주 투자하고 성장주를 100주 투자했을 때 누가 더 잘 움직이는지. 파란선 올라가면 성장주 강세 파란선 내려가면 가치주가 강세다 (아래그림 참조)
따라서 인플레이션이나고 금리 오를 때는 가치주가 상대적으로 유망하다.
성장주
발전 가능성이 높고 이익이 많이 나서 주가가 오를 것이라고 예상하는 큰 기업의 주식
현 국내 배당 상황
2020냔 은행주들이 배당을 동결하거나 삭감했다고 하셨는데 현재 우리나라 은행들의 배당 상황은 어떻게 흘러가나요?
은행 배당률은 낮다. 정부가 막는다. 기업들이 부실화되고 가계가 부실화되면 은행이 다침, 은행이 망하지 않기 위해서는 튼튼하게 현금을 회사에 많이 갖고 있어야 된다. 배당을 주면 현금이 유출되니까 따라서 은행들의 배당을 자제해라. 국책은행일수록 더 영향을 많이 받는다. 정부의 정책(배당동결하라, 삭감하라)에 따라 움직이기 쉽기 때문에 투자자가 언제 변할지 모르는 변동성에 불안하여 투자를 잘 하지 않는다.
건설주, 철강주의 기대되는 전망은?
우리나라 건설주. 철강주 내수비중이 큼, 정부가 주택공급 아파트를 짓기 쉽게 만들고 아파트 건설에 대한 규제를 풀어주는 시기 즉 신도시 건설을 통해 대규모 주택공급을 마련하던 시기가 건설주가 전성기 제 2신도시가 지어진 2000년대
그럼 지금은 건설주, 철강주 왜 힘을 못받을 까,
제 3신도시가 아직도 토지 보상이 마무리 되지 않아서 건물을 못 올린다.
정부의 정책, 2020년 공공부문 주택 공급확대 정책도 거의 실효를 거두지 못함,
건설사가 매출을 올리기 쉽지 않다. 시멘트 , 철근값이 상승하면서 원자재 난이 벌어지고 있는데 비해 가격은 통제되어 있으니 건설주가 못오름
하지만 최근 분양가 상한제가 일부 완화된데 이어서 앞으로 1기 신도시에도 재건축 시기가 다가오고 있고 건설시장에 규제가 완화되는 징후가 보일 때 건설주,, 철강주도 힘을 받게 될 전망
철강주 산업에서 살펴봐야 할 점,
한, 중국 철강수입점유율 높다. 중국과 한국의 철강 가격 동조화 가 일어난다.
작년 부동산 억제를 심하게 했기에 올해 어느 정도 올라올 수 밖에 없다. 작년보다 규제 완화할 것이며 인프라 투자도 친환경 인프라를 중심으로 작년보다 증가 할 것으로 계획
SUMMARY
폭락장에서 어떤 회사가 안전한가?or 저항력이 있나, 잘 버틸수 있는 주식을 사는 것이 관건, 배당률이 높고, 매년 지속적으로 배당을 많이 주는 기업을 찾아라. ROA 순자산이익률이 좋고, 주가가 30%로 하락한 가치주를 사는 전략